这些模型里当对风险的预期与实际情况相差较大的时候，评级的误差就会很大。
如果说它们的教训对于理解拉美意义上的中等收入陷阱有什么启示的话，可以说，避免超级通货膨胀是一个重要前提。进口替代战略是重要的原因。
而同期刚果民主共和国、巴西和阿根廷年均通胀率依次为105．3％、91．5％和74．5％。比如，美国5．1倍，法国9倍，日本3．1倍，韩国175倍，新加坡2．6倍，中国大陆5．3倍。如果把数据不齐备的经济体也考虑进来，还有另外29个经济体在20年以上时间内累积通胀率也达到100倍以上，其中只有俄罗斯、拉脱维亚和立陶宛在最近几年跨入高收入行列，其余的26个均处于中等收入或低收入行列中。将通货膨胀和人均产出的增长结合起来可以看出，低通胀经济体的产出未必一定会高速增长，但高通胀尤其是超级通胀经济体的产出增长一定不会很快。1960—2012年间数据齐备的经济体中，累积通胀超过100倍的有32个，除了冰岛一直属于高收入国家行列之外，只有希腊、韩国、乌拉圭和智利等人口规模较小的经济体先后进入了高收入国家行列，而其他27个均处于中等收入或低收入行列。
一旦政府债务失控、飙升，通货膨胀就如失控的列车飞奔起来。不管实际情况是哪种情形，管理好宏观经济，控制好政府债务，避免超级通胀，一定是有利于跨越低收入和中等收入陷阱的。随后，一系列互联网金融模式开始出现。
金融创新往往是在与金融监管斗争中而壮大发展的。可以说，互联网金融正在倒逼、激活和改变中国至今还带有浓重计划经济色彩的金融体制。美国等发达国家处理创新和监管的思路是，金融机构针对监管漏洞进行创新，监管部门观察一段时间后着手监管，金融部门再创新，监管部门再监管。特别是互联网金融创新异军突起，领先于世界各国。
其中，完全诞生于市场的互联网金融体现得尤为突出。同时，金融企业要转变思路，跟踪科技日新月异发展的趋势，将先进的科学技术、创新成果运用到管理中，降低服务成本、提高服务效率、延长服务时间，对科技创新提供全天候优质服务。
此外，还需要与科技部门、地方政府密切协作，建立财政、税收支持等长效机制，提高金融对科技创新服务持续的支持能力。要深入研究科技创新领域的风险，开发完善信用评价体系，健全完善风险分担体系，做到对风险早监测、早发现、早处置，充分发挥金融机构风险管理机制，激发社会科技创新的活力。在这种情况下，以马云领衔的阿里巴巴集团率先借助电商平台创新出电商小贷公司。金融创新异军突起 目前，我国的金融创新在金融工具和金融产品上发展滞后，产品雷同，附加值不高，有待进一步提升创新能力。
金融创新的目的之一就是支持实体经济的科技创新。电商小贷公司、融资性担保公司、第三方支付平台代销各种金融产品、余额宝理财产品、人人贷网络（P2P）平台等互联网金融的出现，提高了金融资源配置效率，一定程度上缓解了中小微企业以及个体工商户等融资难的问题，在看似铜墙铁壁、密不透风的正规金融体制上凿出一个透气孔，对传统体制内金融主体带来了冲击，使得传统体制内金融感到了空前危机。做好科技创新的金融服务，仅依靠金融机构是不够的，需要金融机构与金融市场协调联动，需要多种融资渠道有机对接，特别需要风险投资、天使投资等符合科技创新特征的新金融模式，实现对科技创新企业整个生命周期的服务。国家无数次采取措施，都未能冲破僵硬的金融体制窠臼。
这就需要增强科技管理的能力。今后，要更加充分发挥金融的资源配置功能，发挥金融的风险管理功能，改进对科技创新的风险分担，发挥金融的价值，优化对科技创新的应用推广，特别是发挥互联网金融贴近中小出口企业，对其转型升级、提升科技创新能力进行支持的作用。
所谓金融创新是指变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在利润。这就需要增强协作能力。
金融创新支持科技创新 包括互联网金融在内的金融创新本来就来自于科技进步，诞生于科技进步之中。习近平总书记曾说：用市场机制倒逼经济结构调整紧迫感明显增强。特别是美国金融机构的金融创新往往是逃避金融监管的手段之一。它是一个为盈利动机推动，缓慢进行、持续不断的发展过程。进入专题： 金融 科技 创新 。互联网金融可以说完全是由市场机制主导的。
这就需要增强金融创新促进科技创新的使命感，互联网金融企业包括传统银行业要充分考虑科技创新领域金融需求的特殊性、专业性，加快金融理念的创新、组织结构的创新、服务产品的创新，提高金融服务的针对性、有效性和可获得性。互联网金融孕育、诞生都深深植根于市场之中，没有一点计划经济色彩
电子商务服务平台也进一步发展，比如交通银行的淘宝旗舰店、建设银行的善融商务商城。互联网带来的金融服务有利于银行提高效率，提高服务质量。
2010-2012年间，银行理财产品与互联网相结合的模式更加紧密，理财终端、手机银行、网上银行等电子化销售渠道愈来愈普遍。国内结构性产品起源于2002年的结构性存款业务，2005年我国第一只人民币结构性理财产品推出，随着银行理财产品回归代客理财的本质，基于风险定价的结构化产品更符合财富管理的本质。
未来，商业银行将通过网络渠道和物理网点渠道的共存和互补为客户提供全面、便捷的金融服务。支付宝又将推出透支消费的功能，即类信用卡业务，挑战传统银行。●规模继续扩大，但增速放缓 我国银行理财产品市场从无到有，产品种类和发行规模快速发展，参与理财产品市场的银行数量增长迅猛，随着监管机构对影子银行监管力度的加大，理财产品市场发展放缓，有能力发行理财产品的银行趋于饱和。近些年阿里金融的版图一直在扩张，阿里小贷、融资性担保、线上保险、虚拟信用卡、余额宝的推出，一步步推动着我国网络金融的迅速发展。
另类理财产品的产品运作通常分三个环节完成：首先，资金募集和资金使用时，优先投资者和劣后投资者将募集的资金汇总后委托给受托人，受托人直接使用资金或交由第三方使用。●投资方向多样化 传统的银行理财产品的投资标的为存款、股票、债券、汇率等，现在银行理财产品越来越多地投资于红酒、钻石、艺术品（如国画、翡翠）、文化产业（如动漫、电影）等理财产品。
●银行理财产品定价市场化 随着我国利率市场化进程的推进，银行理财产品定价呈市场化趋势。●新兴网络理财模式 2013年6月17日，阿里巴巴推出余额宝，挑战中国传统的银行理财业务。
最后是超额收益分配环节，若有超额收益，一般为投资顾问、优先投资者、劣后投资者按事先约定的不同比例分配。其次，承诺收益和固定费率分配，费用通常包括保管费、管理费、销售费。
《2012年中国银行家调查报告》显示，77.9%的银行家将扩大电子银行销售渠道所占比重作为现阶段渠道建设的重点。利率变动会对银行理财产品产生显著影响：央行加息会使收益上涨，降息会使收益下降。还有不少银行力推手机银行，使客户能通过手机银行购买银行理财产品，在节约成本的基础上，使收益率普遍高出同期限理财产品的0.1%-0.5%。●销售渠道电子化 随着互联网技术的不断进步，金融服务模式日新月异，银行理财产品的销售模式也由传统的柜台模式逐渐转化为电子化模式。
2012年以来，银行理财产品收益率与3M-SHIBOR之比基本在1倍上下波动，如果SHIBOR能顺利成为我国利率市场化进程中的基准利率，则可以说明理财产品收益率的市场化程度日益提高。阿里金融只是众多互联网金融中的个例，目前互联网金融主要有互联网支付、P2P、众筹融资三类。
2013年3月25日，银监会下发了《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（简称8号文），对商业银行理财间接投资于非标准化债权资产业务进行了规范。《金融业发展和改革十二五规划》指出：按照条件成熟程度，通过放开替代性金融产品价格等途径，有序推进利率市场化。
结构性理财产品的挂钩标的涉及汇率、利率、股票指数、基金、期货、黄金等全球主要投标资产，范围涵盖了成熟市场和新兴市场，未来银行理财产品的主力军将是通过嵌入衍生合约实现风险披露和转移的结构化产品，以及投资于资产证券化、金融衍生品等创新投资标的的银行理财产品。2012年互联网支付总量为6万亿元左右，占支付总量的0.5%，支付指令占40%。
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